各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu):

經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)將《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的措導(dǎo)意見》印發(fā)給你們，請(qǐng)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本是深化國(guó)有企業(yè)改革的一項(xiàng)重要任務(wù)，是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要路徑， 為貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆三中、 四中全會(huì)精神，鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見。

一、總體要求

（一）總體要求。國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本，要有利于改善國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，提高項(xiàng)目的管理水平和資金使用效率；要有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力；要有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。非國(guó)有資本參股或控股國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單和外商投資負(fù)面清單制度的要求。

（二）主要原則。推進(jìn)國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本，要堅(jiān)持以下原則：

政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作。把引資本與轉(zhuǎn)機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來，尊重市場(chǎng)規(guī)律，轉(zhuǎn)變政府職能，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。

權(quán)益對(duì)等、共同發(fā)展，保證國(guó)有資本和非國(guó)有資本權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等，各類所有者權(quán)益同等受到法律保護(hù)，真正實(shí)現(xiàn)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享改革發(fā)展成果。

依法依規(guī)、公開透明。嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)，履行相關(guān)程序，確保程序公開、規(guī)則公開和結(jié)果公開，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，切實(shí)防止暗箱操作和國(guó)有資產(chǎn)流失。

完善體制、優(yōu)化環(huán)境。加快完善相關(guān)制度和配套政策，解決突出矛盾，確保引資工作規(guī)范有序進(jìn)行，做到制度完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效。

二、拓寬合作領(lǐng)域

（三）分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本工作。允許非國(guó)有資本參與除法律法規(guī)明確 茶止和限制準(zhǔn)入以外的國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目 。對(duì)主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目，支持非國(guó)有資本參股或控股。對(duì)主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目，屬于自然壟斷領(lǐng)域的實(shí)行國(guó)有獨(dú)資或控股；屬于特殊業(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的實(shí)行業(yè)務(wù)板塊有效分離，其中競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)逐步加大對(duì)非國(guó)有資本開放力度，對(duì)公益集國(guó)有企業(yè)的投資項(xiàng)目，支持非國(guó)有資本參股或控般。

對(duì)可以引入非國(guó)有資本的領(lǐng)域，在推進(jìn)國(guó)有企業(yè)主業(yè)項(xiàng)目引入非國(guó)有資本參股的同時(shí)，鼓勵(lì)非主業(yè)項(xiàng)目引入非國(guó)有資本參股或控股，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊按照自身特點(diǎn)和規(guī)律尋求發(fā)展路徑，最大限度釋放國(guó)有企業(yè)發(fā)展活力，充分挖掘國(guó)有企業(yè)內(nèi)在增長(zhǎng)潛力。

（四）鼓勵(lì)外資企業(yè)參股國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目。在符合外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、 外商投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法等規(guī)定的前提下，鼓勵(lì)外資企業(yè)參股國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目。積扱探索準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單的管理模式，完善外商投資安全審査工作機(jī)制，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)企業(yè)結(jié)合“走出去”和國(guó)際產(chǎn)能合作， 積極引入外資企業(yè)參股， 吸引外資進(jìn)入國(guó)有企業(yè)在境外的投資項(xiàng)目。

（五）在部分領(lǐng)城率先培育推出一批示范項(xiàng)目。優(yōu)先在石油、天然氣、水電、核電、跨區(qū)輸電通道、配電、區(qū)域主干電網(wǎng)、分布式電源并網(wǎng)和電動(dòng)汽車充換電設(shè)施、水利設(shè)施、基礎(chǔ)電信、寬帶接入網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營(yíng)、民用空間設(shè)施建設(shè)、鐵路項(xiàng)目、港口內(nèi)河航通設(shè)施、樞紐機(jī)場(chǎng)、干線機(jī)場(chǎng)、城鎮(zhèn)供水供熱、污水垃圾處理、公共交通等領(lǐng)域，率先推出一批符合產(chǎn)業(yè)政策、有利于轉(zhuǎn)型升級(jí)的示范項(xiàng)目， 鼓勵(lì)依法依規(guī)引入非國(guó)有資本投資。

三、完善引資方式

（六）拓寬并完善非國(guó)有資本投資渠道。鼓勵(lì)非國(guó)有資本投資主體以貨市出資參與國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目。允許非國(guó)有資本創(chuàng)新渠道和方式，以實(shí)物、土地使用權(quán)等出資方式參與國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目，出資的非貨幣資產(chǎn)應(yīng)依法評(píng)估作價(jià)，辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)； 產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、技術(shù)等與投資項(xiàng)目有關(guān)聯(lián)的無形資產(chǎn)，經(jīng)有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)認(rèn)定和評(píng)估，通過公平公開議價(jià)，可以作為出資參與國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目。非國(guó)有資本投資主體之問或者非國(guó)有資本與國(guó)有資本投資主體之間，可以共同發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金，聯(lián)合參與國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目 。

（七）支持國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有資本在政府投資領(lǐng)域加強(qiáng)合作。由國(guó)有企業(yè)承擔(dān)的政府投資項(xiàng)目，開展多類型試點(diǎn)，逐步推廣政府與社會(huì)資本合作(PPP)機(jī)制，通過投資補(bǔ)助、基金注資、擔(dān)保補(bǔ)貼、貸款貼息等，支持引入非國(guó)有資本。組合引入保險(xiǎn)資金、社保基金等長(zhǎng)期投資者參與國(guó)有企業(yè)承擔(dān)的國(guó)家重點(diǎn)工程投資項(xiàng)目。政府有關(guān)部門要建立綜合信息服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)信息公開。

四、規(guī)范決策程序

（八）確保引資方式公開公平公正。以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入非國(guó)有資本的，除處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、對(duì)受讓方有特殊要求的以外，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓一律進(jìn)入產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開桂牌，實(shí)行競(jìng)價(jià)交易。以合資新設(shè)企業(yè)方式引入非國(guó)有資本的，要切實(shí)加強(qiáng)實(shí)物資產(chǎn)出資的評(píng)估管理，依據(jù)國(guó)家有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在采取多種方法評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)上，合理確定企業(yè)整體價(jià)值，避免國(guó)有資產(chǎn)流失，平等保護(hù)非國(guó)有資本股東利益。以增資擴(kuò)股方式引入非國(guó)有資本的，應(yīng)參照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理方式，通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開透明地選擇投資人并決定對(duì)價(jià)； 對(duì)少數(shù)引入特殊戰(zhàn)略投資者的，要加強(qiáng)盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估、民主決策等工作，建立項(xiàng)目決策責(zé)任背書制。 國(guó)有資本并購或入股其他企業(yè)的， 應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，做好盡職調(diào)查和資產(chǎn)評(píng)估管理，明確投資決策程序和責(zé)任；并購?fù)瓿珊笠皶r(shí)優(yōu)化完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，確保股東權(quán)益和并購戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（九）規(guī)范參與企業(yè)遴選辦法。國(guó)有企業(yè)按照有關(guān)投資管理辦法履行投資決策程序，涉及固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的，企業(yè)應(yīng)按相關(guān)規(guī)定履行核準(zhǔn)或備案程序。引入非國(guó)有資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)擬引入投資主體的資質(zhì)、商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)情況、.財(cái)務(wù)狀況、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模、社會(huì)評(píng)價(jià)、投資鎖定期等進(jìn)行核實(shí)或委托第三方進(jìn)行評(píng)估。引入的非國(guó)有資本投資主體應(yīng)當(dāng)是具備獨(dú)立民事能力的法人和其他經(jīng)濟(jì)組織， 并具有支持項(xiàng)目持續(xù)發(fā)展的意愿和實(shí)力。對(duì)于以實(shí)物、土地使用權(quán)、產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、技術(shù)等出資參與國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目的非國(guó)有資本，要依法對(duì)投資主體的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，評(píng)估認(rèn)定結(jié)果要向社會(huì)公開，接受社會(huì)監(jiān)督。引入非國(guó)有資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)等渠道廣泛發(fā)布信息，不得在參與主體資質(zhì)條件中單獨(dú)對(duì)非國(guó)有資本主體設(shè)置附加條件。

（十）強(qiáng)化項(xiàng)目管理。國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立和完善引入非國(guó)有資本項(xiàng)目的投資管理制度。引入非國(guó)有資本的投資項(xiàng)目，應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和年度計(jì)劃安排；應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和公司章程規(guī)定，由股東會(huì)、董事會(huì)作出決策，并簽字存檔；應(yīng)與參與方通過項(xiàng)目企業(yè)章程或合同，對(duì)可能涉及的經(jīng)營(yíng)管理、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管控等問題作出明確約定，明確各方的責(zé)權(quán)利。建立健全國(guó)有企業(yè)重大決策失職、瀆職責(zé)任追究和倒查機(jī)制，國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本違反國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)、未履行或未正確履行職責(zé)，造成企業(yè)資產(chǎn)損失的，按照有關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅追究有關(guān)機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員的責(zé)任。

（十一）切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)管. 對(duì)新設(shè)項(xiàng)目企業(yè)屬子國(guó)有企業(yè)的，按照其功能定位實(shí)施分類、分級(jí)監(jiān)管，進(jìn)一步提高監(jiān)管的科學(xué)性、針對(duì)性、 有效性， 依法加強(qiáng)對(duì)交易主體和交易過程合法合規(guī)性的監(jiān)管。完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督體系，明確監(jiān)事會(huì)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察巡視以及法律、財(cái)務(wù)等部門的監(jiān)督職責(zé)，形成有效制衡的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制。 發(fā)揮企業(yè)職工代表大會(huì)或職工大會(huì)的作用， 依法省障企業(yè)職工的知情權(quán)和參與權(quán)。建立健全高效協(xié)同的外部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)外部審計(jì)，嚴(yán)格落實(shí)承債主體，防止逃廢金融債務(wù)等各類債務(wù)。完善第三方評(píng)估和社會(huì)與論監(jiān)督機(jī)制，防止內(nèi)部人控制。依法嚴(yán)肅處理改革中出現(xiàn)的侵吞國(guó)有資產(chǎn)、利益輸送、暗箱操作化公為私等行為， 禁止可能危及國(guó)家安全的投資進(jìn)入國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目。

五、健全體制機(jī)制

（十二）完善項(xiàng)目公司治理結(jié)構(gòu)。國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本需新建公司作為運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的，應(yīng)建立市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)機(jī)制率公司治理結(jié)構(gòu)， 董事會(huì)依法對(duì)項(xiàng)目公司的發(fā)展目標(biāo)、重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員聘任、薪酬管理等擁有決策權(quán)，并對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。推行職業(yè)經(jīng)理人制度， 監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)委和董事、經(jīng)營(yíng)者行為進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)一步加強(qiáng)當(dāng)期和事中監(jiān)督， 切實(shí)增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的針對(duì)性和有效性。要加強(qiáng)黨的建設(shè)，明確黨組織在公司治理中的法定地位，發(fā)揮黨組織的政治核心、政治引領(lǐng)作用和共產(chǎn)黨員的先鋒模范作用。

（十三）推行市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制。引入非國(guó)有資本投資項(xiàng)目的企業(yè)應(yīng)當(dāng)明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，優(yōu)化運(yùn)行機(jī)制，切實(shí)保障股東和職工的合法權(quán)益。依法建立完善以合同管理為核心、 以崗位管理為基礎(chǔ)的市場(chǎng)化用工制度，完善激勵(lì)與約束，效率與公平相統(tǒng)一，既符合企業(yè)一般規(guī)律又體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)特點(diǎn)的分配機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（十四）依法保障投資方合法權(quán)益。國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本時(shí)， 應(yīng)在合同中明確約定各類投資主體的退出機(jī)制。公益類國(guó)有企業(yè)和主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的，應(yīng)在項(xiàng)目企業(yè)章程或合同中明確非國(guó)有股東持股主體發(fā)生變化時(shí)，國(guó)有股東擁有優(yōu)先受讓權(quán)。

（十五）積極探索優(yōu)先股、特殊管理股等股權(quán)模式。為鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本，允許將部分國(guó)有資本轉(zhuǎn)為優(yōu)先股，不參與項(xiàng)目企業(yè)具體決策，但在利潤(rùn)分紅和剩余財(cái)產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先權(quán)，確保國(guó)有資本保值增值。探索在新聞出版?zhèn)髅降壬贁?shù)特定領(lǐng)域建立特殊管理股制度，依照相關(guān)法規(guī)和公司章程規(guī)定，行使特定事項(xiàng)否決權(quán)，保障國(guó)有資本在特定領(lǐng)域的控制力。

六、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境

（十六）加快剝離國(guó)有企業(yè)辦社會(huì)職能和解決歷史遺留問題。 國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本涉及剝離企業(yè)辦社會(huì)職能和解決歷史遺留問題的，應(yīng)當(dāng)在有關(guān)引資公告中予以說明。依照合同約定，項(xiàng)目收益可優(yōu)先用于剝離企業(yè)辦社會(huì)職能和解決歷史遺留問題。

（十七）完善支持政策。國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本涉及的土地資產(chǎn)，應(yīng)按照“產(chǎn)權(quán)清噺、估價(jià)準(zhǔn)確、處置規(guī)范”的原則經(jīng)營(yíng)管理。改制為國(guó)有資本控股公司的，其使用的原劃撥生產(chǎn)經(jīng)管性土地可采用國(guó)家作價(jià)出資入股的方式處置。財(cái)政、稅務(wù)等部門應(yīng)從維護(hù)稅收政策的公平性和統(tǒng)一性出發(fā)，落實(shí)有關(guān)項(xiàng)目涉及的資產(chǎn)評(píng)估增值、債務(wù)重組收益、企業(yè)合并分立、轉(zhuǎn)讓實(shí)物資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)等方面稅收支持政策。

（十八）形成工作合力。有關(guān)部門要進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的機(jī)制建設(shè)，堅(jiān)持過程公開透明、嚴(yán)格把關(guān)，確保責(zé)任明確、程序規(guī)范，確保順利推進(jìn)。各有關(guān)部門要按照職責(zé)分工，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策措施，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，形成工作合力。要進(jìn)一步加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，建立完善工作機(jī)制，落實(shí)主體責(zé)任，制定工作方案并做好組織實(shí)施。要加強(qiáng)宣傳報(bào)道和與論引導(dǎo)，廣泛凝聚共識(shí)，創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本終結(jié)后，要建立后評(píng)估機(jī)制，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷完善相關(guān)工作。

本意見所稱國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目是指國(guó)有企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和股權(quán)投資項(xiàng)目，非國(guó)有資本是指除國(guó)有資本以外的集體資本、民管資本和境外資本等。金融、文化類國(guó)有企業(yè)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。